لا يمكن أن يأتي منعطف إيلون ماسك لشراء شركة تويتر (TWTR.N) في وقت أسوأ بالنسبة للبنوك التي تمول جزءًا كبيرًا من الصفقة البالغة 44 مليار دولار وقد تواجه خسائر كبيرة.
كما هو الحال في أي عملية استحواذ كبيرة ، قد تتطلع البنوك إلى بيع الديون لإزالتها من دفاترها.
لكن المستثمرين فقدوا شهيتهم للديون الأكثر خطورة مثل القروض ذات الرافعة المالية ، التي خافتهم الزيادات السريعة في أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم ، والمخاوف من الركود وتقلب السوق الناجم عن الغزو الروسي لأوكرانيا.
في حين سيوفر ماسك الكثير من 44 مليار دولار من خلال بيع حصته في شركة تصنيع السيارات الكهربائية Tesla Inc (TSLA.O) ومن خلال الاعتماد على تمويل الأسهم من كبار المستثمرين ، التزمت البنوك الكبرى بتقديم 12.5 مليار دولار.
وهي تشمل Morgan Stanley و Bank of America Corp و Barclays Plc (BARC.L).
كما أن مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية إنك (8306.T) وبي إن بي باريبا إس إيه (BNPP.PA) ومجموعة ميزوهو المالية إنك (8411 تي) وسوسيتيه جنرال إس إيه هي أيضًا جزء من النقابة.
وقال أكثر من عشرة مصرفيين ومحللين في الصناعة لرويترز ، في إشارة إلى الخسائر الكبيرة الأخرى التي تكبدتها البنوك في الآونة الأخيرة في التمويل بالاستدانة ، إن التوقعات كانت سيئة بالنسبة للبنوك التي تحاول بيع الديون.
تتكون حزمة ديون Twitter من 6.5 مليار دولار في شكل قروض برافعة مالية ، و 3 مليارات دولار من السندات المضمونة ، و 3 مليارات دولار أخرى من السندات غير المضمونة.
وقال دان آيفز المحلل في Wedbush Securities "من وجهة نظر البنوك ، هذا أقل من مثالي". "البنوك تدعم الجدار - ليس لديهم خيار سوى تمويل الصفقة."
كما قالت مصادر التمويل ذات الرافعة المالية للمنصات العالمية سابقًا إن الخسائر المحتملة لبنوك وول ستريت المتورطة في ديون تويتر في مثل هذه السوق قد تصل إلى مئات الملايين من الدولارات.
ولم يرد بنك سوسيتيه جنرال على طلب للتعليق بينما رفضت البنوك الأخرى التعليق.
كما رفض تويتر التعليق.
ولم يرد ماسك على الفور على طلب للتعليق.
في الأسبوع الماضي فقط ، اضطرت مجموعة من المقرضين إلى إلغاء جهود لبيع 3.9 مليار دولار من الديون التي مولت صفقة Apollo شركة الأسهم الأمريكية العالمية أبولو لشراء أصول الاتصالات والنطاق العريض من شركة تقنيات لومن Lumen Technologies Inc.
جاء ذلك في أعقاب اضطرار مجموعة من البنوك إلى تكبد خسارة قدرها 700 مليون دولار من بيع حوالي 4.55 مليار دولار من الديون لدعم الاستحواذ على الاستدانة لشركة برمجيات الأعمال أنظمة سيتريكس Citrix Systems Inc.
وقال كريس بولتز ، مدير المحفظة لمراجحة الاندماج في كيلنر كابيتال Kellner Capital: "البنوك في مأزق بالنسبة إلى تويتر Twitter - لقد تكبدوا خسارة كبيرة في صفقة Citrix قبل بضعة أسابيع وهم يواجهون مشكلة أكبر مع هذه الصفقة".
اضطرت البنوك إلى التراجع عن التمويل بالرافعة المالية في أعقاب Citrix وصفقات أخرى تؤثر على ميزانيتها العمومية ومن غير المرجح أن يتغير ذلك في أي وقت قريب.
شهد الربع الثاني أيضًا أن البنوك الأمريكية بدأت في التعرض لضربة على قروضها ذات الرفع المالي مع تدهور آفاق إبرام الصفقات.
ستبدأ البنوك الإعلان عن أرباح الربع الثالث الأسبوع المقبل.
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق
شاركنا رأيك